Strona główna Szkolenia Krzywa dochodowości
Szkolenie: Krzywa dochodowości
Kategoria: ZARZĄDZANIE / Inne
Szkolenie zamknięte
Najedź kursorem na daną ikonkę aby dowiedzieć się więcej
Osoba kontaktowa:
Joanna Grobelny
tel.: 022 826 99 24
email: jgrobelny@wib.org.pl
| Tytuł: | Seminarium: Krzywa dochodowości - konstrukcja i zastosowania w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej |
|---|---|
| Kategoria: | ZARZĄDZANIE / Inne |
| Metodyka: | Wykłady |
| Opis: | Krzywa dochodowości - konstrukcja i zastosowania w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej Co osiągniesz poprzez udział w szkoleniu ? *Poznasz znaczenie zastosowań krzywych stóp procentowych i czynników dyskontowych w procesie wyceny instrumentów finansowych i zarządzania ryzykiem finansowym *Opanujesz metodologię konstruowania krzywych i będziesz umiał stosować ją w praktyce do wyceny transakcji terminowych Komu polecamy szkolenie ? *Analitykom finansowym, specjalistom, dokonującym wyceny instrumentów finansowych *Pracownikom różnych szczebli, opowiadającym za zarządzanie ryzykiem finansowym *Dealerom transakcji finansowych oraz audytorom finansowym w bankach, firmach ubezpieczeniowych, funduszach emerytalnych, biurach maklerskich i w innych instytucjach finansowych |
| Poziom zaawansowania : | średnio zaawansowany |
| Program: | Czytaj więcej... Struktura terminowa (krzywa) stóp procentowych * Rodzaje i klasyfikacja krzywych * Krzywa czynników dyskontowych * Krzywa dochodowości (zerokuponowa) * Przykład: czynniki dyskontowe i stopy dochodowości podawane przez agencję Reuters Podstawy konstrukcji swapowych krzywych dochodowości * Stopy terminowe * Kontrakty depozytowe rynku pieniężnego * Kontakty FRA * Kontrakty wymiany procentowej IRS Konstrukcja krzywej czynników dyskontowych * Czynniki dyskontowe wyznaczone na podstawie stawek depozytowych * Czynniki dyskontowe wyznaczone na podstawie kwotowań kontraktów FRA * Metoda bootstrappingu dla kontaktów IRS * Interpolacja kwotowań brakujących do przeprowadzenia bootstrappingu * Warianty krzywej swapowej * Alternatywne sposoby tworzenia krzywej swapowej * Przykład: Konstrukcja krzywej czynników dyskontowych i krzywej dochodowości stóp zerokuponowych dla PLN Metody wyznaczania wartości czynników dyskontowych i stóp zerokuponowych dla dowolnych okresów * Metody interpolacji * Metody ekstrapolacji * Monotoniczność czynników dyskontowych * Porównanie różnych rodzajów interpolacji i ich wpływów na własności krzywych stóp procentowych Informacja o konstruowaniu innych krzywych dochodowości * Parametryczne krzywe dochodowości dopasowane do cen obligacji * Krzywe swapowe dopasowane do kwotowań FX swapówi CIRS-ów Wycena kontraktów zależnych od krzywych stóp procentowych * Wartość obecna strumienia * Wycena żyjących kotraktów FRA, IRS, OI, obligacji o zmiennym oprocentowaniu * Przykłady wycen kontraktu FRA, standardowych i niestandardowych kontraktów IRS Analiza wrażliwości * Duracja * Wypukłość * BPV, struktura terminowa BPV, konstruowanie innych miar wrażliwości przy wykorzystaniu struktury terminowej BPV * Obliczenie współczynników wrażliwości obligacji i kontraktu FRA * Zmienność cen vs zmienność stóp Relokacja przepływów finansowych strumienia * Cel i zastosowania relokacji * Właściwości relokacji * Formuły na relokację * Przykład: przeprowadzenie relokacji strumienia |
| Wymagania: | Wymagania wstępne: Podstawowa wiedza z zakresu matematyki finansowej oraz inżynierii finansowej, znajomość działania podstawowych instrumentów stopy procentowej - FRA, IRS, OIS, umiejętność posługiwania się arkuszem kalkulacyjnym Excel |
Poleć szkolenie znajomemu
