Strona główna Szkolenia Finansowanie działalności
Szkolenie: Finansowanie działalności
Kategoria: ZARZĄDZANIE / Inne
Szkolenie zamknięte
Najedź kursorem na daną ikonkę aby dowiedzieć się więcej
Osoba kontaktowa:
Joanna Gorbelny
tel.: (22) 826-99-24
email: jgrobelny@wib.org.pl
| Tytuł: | Finansowanie działalności poprzez emisję obligacji i innych instrumentów dłużnych |
|---|---|
| Kategoria: | ZARZĄDZANIE / Inne |
| Metodyka: | Wykłady |
| Opis: | Finansowanie działalności poprzez emisję obligacji i innych instrumentów dłużnych Co osiągniesz poprzez udział w szkoleniu ? * Poznasz poszczególne segmenty głównych rynków nieskarbowych papierów dłużnych w Polsce oraz specyfikę emitowanych instrumentów * Zapoznasz się z procesem przygotowania oraz przeprowadzenia emisji papierów dłużnych, również w trybie oferty publicznej * Poznasz dostępne w Polsce metody zabezpieczenia wykupu papierów dłużnych * Zapoznasz się z zasadami stosowania ratingu w Polsce * Zdobędziesz umiejętność wyceny instrumentów dłużnych * Będziesz umiał zastosować techniki zabezpieczania emisji własnych * Zapoznasz się z procesem emisji euroobligacji * Poznasz zasady rozliczania transakcji na rynkach obligacji |
| Poziom zaawansowania : | początkujący |
| Wymagania: | Czytaj więcej... Komu polecamy szkolenie ? * Pracownikom banków spółdzielczych, odpowiedzialnym za pozyskiwanie finansowania * Pracownikom departamentów skarbowych, pionów rozliczeniowych (back office) w bankach komercyjnych * Pracownikom pionów finansowych przedsiębiorstw oraz jednostek samorządowych, odpowiedzialnym za pozyskiwanie finansowania zewnętrznego Jak długo trwa ? 2 dni (16 godz. dydaktycznych) Jak przebiegają zajęcia ? Szkolenie odbywa się w formie prezentacji, omawiającej praktyczne zasady emisji papierów dłużnych i ich wyceny. Poszczególne elementy szkolenia są ilustrowane przykładami z praktyki. Kto prowadzi ? dr Michał Pielasa, Bogusław Moskała Jaki jest zakres tematyczny szkolenia ? Rynek korporacyjnych i komunalnych papierów dłużnych w Polsce * Instrumenty dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa - papiery komercyjne oraz długoterminowe obligacje * Obligacje komunalne * Obligacje przychodowe Możliwość zabezpieczanie emitowanych papierów dłużnych * Poręczenia oraz gwarancje wykupu * Listy patronackie ("letters of comfort") * Zabezpieczenia na aktywach (hipoteka, zastaw rejestrowy) Możliwość emisji papierów dłużnych przez banki spółdzielcze Proces niepublicznej emisji papierów dłużnych w Polsce z perspektywy Emitenta * Spełnienie wymogów formalnych * Wybór agenta emisji * Dokumentacja emisyjna: umowy emisji, propozycja nabycia, warunki emisji * Forma i treść memorandum informacyjnego Proces publicznej emisji papierów dłużnych w Polsce z perspektywy Emitenta * Dokumenty informacyjne (prospekt emisyjny, memorandum informacyjne) * Wybór oferującego * Harmonogram publicznej emisji * Koszty związane z ofertą publiczną Analiza typowych "covenants" stosowanych w warunkach emisji papierów dłużnych na rynku polskim Rating papierów dłużnych * Pojęcie ratingu; Podział ratingów (międzynarodowe: w walucie wymienialnej oraz lokalnej; krajowe/lokalne); Skale ratingów (długoterminowych i krótkoterminowych); korzyści z posiadania ratingu; Rynek ratingu w Polsce * Instytucja Banku-Reprezentanta Zasady funkcjonowania rynku instrumentów dłużnych * Omówienie wybranych grup uczestników rynku instrumentów dłużnych * Podstawowe różnice pomiędzy rynkiem euroobligacji a rynkami krajowymii * Rynek pierwotny i rynek wtórny * Zasady wyceny obligacji na rynku pierwotnym * Zadania animatora rynku (market maker) * Kreowanie płynnosci rynku przez instytucje brokerskie Ryzyko i techniki zabezpieczania emisji własnych * Ryzyko stopy procentowej na rynku pierwotnym oraz techniki jego zabezpieczania * Wpływ zmian poziomów stóp procentowych na obsługę emisji własnych * Ryzyko walutowe emitenta euroobligacji * Techniki zabezpieczania kursów walut - spłata kuponów oraz kapitału Pochodne instrumenty finansowe - analiza przypadku zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej przy użyciu transakcji zamiany stóp procentowych (IRS) Nieskarbowe instrumenty dłużne na rynku wtórnym * Zjawisko "wypychania kredytu" przez obligacje skarbowe - zagrożenie czy wyzwanie? Analiza przypadku * Banki komercyjne w roli animatorów rynku * Ryzyko kredytowe na rynku nieskarbowych instrumentów dłużnych * Czynniki wpływające na wycenę obligacji na rynku wtórnym Zasady rozliczania transakcji * Zasady rozliczania transakcji krajowych * Sytem Euroclear/Clearstream Wpływ światowego kryzysu finansowego na zmianę kierunków rozwoju rynków obligacji |
Poleć szkolenie znajomemu
